永續之議題持續在全球發酵，依據亞洲公司治理協會(Asian Corporate Governance Association, ACGA)於第20屆年會所公告之亞洲公司治理評鑑(2020年)結果，在12個國家評比當中，臺灣位居第四名，如表1所示，僅次於第一名之澳洲及並列第二名之香港與新加坡，整體排名較2018年第五名進步外，總分亦從56分提升至62.2分，雖然乍看之下表現還算亮眼，但從公司治理細項得分長條圖可了解，投資人盡職治理所披露之資訊並不詳盡，其分數不到40%，如圖1所示。
表1 2018及2020年亞洲公司治理評鑑排名 資料來源：CG Watch 2020: Future Promise, 亞洲公司治理協會ACGA (2021)
圖1 2020及2018年臺灣公司治理細項得分圖 資料來源：CG Watch 2020: Future Promise-TAIWAN CHAPTER IN CHINESE, 亞洲公司治理協會ACGA (2021)
由於公司治理是健全資本市場之重要關鍵，有效之公司治理係公司能持續永續發展吸引投資人關注之重點要項，因此，金融監督管理委員會分別於 2013 年發布2013~2017年之5年版「2013 強化我國公司治理藍圖」及 2018 年發布為期 3 年版之「新版公司治理藍圖(2018~2020)」，並為了落實公司治理，提升企業永續發展，規劃2021~2023年之「公司治理3.0-永續發展藍圖」，藉此營造健全ESG生態體系，強化資本市場國際競爭力，如圖2所示，提出強化董事會職能、提高資訊透明度、強化利害關係人溝通、引導盡職治理及提供多元化商品等五大主軸，作為推動公司治理政策之指引，以提升臺灣公司治理環境並加速往國際化邁進。
圖2 公司治理 3.0 推動五大主軸 資料來源：公司治理3.0-永續發展藍圖，金融監督管理委員會(2020)，WSP製圖
有鑑於近年來投資者針對產業、企業或商品進行相關投資評估決策時，需有一套客觀之標準，除了能夠切合ESG永續議題外，更重要的是能夠與其他業者進行比較，因此，SASB準則可視為一套為投資人設計之永續揭露框架。此外，「公司治理3.0-永續發展藍圖」中「計畫項目二：提高資訊透明度，促進永續經營」之「一、強化上市櫃公司 ESG 資訊揭露」，亦包含有五項具體措施，如下：
(一) 參 考 國 際 準 則 Task Force on Climate-related Financial Disclosures (TCFD) 規範強化永續報告書揭露
(二) 參 考 國 際 準 則 Sustainability Accounting Standards Board (SASB)規 範強化永續報告書揭露
(三) 擴大永續報告書編製之公司範圍
(四) 擴大永續報告書第三方驗證之範圍
(五) 修改現行企業社會責任(CSR)報告書之名稱為永續報告書(Sustainability Report/ESG Report)，並推動發布英文版永續報告書
具體之措施推動，除了促使資訊揭露之透明度增加、更擴大永續報告書之編製及驗證範圍，並發行英文版報告書與國際接軌，在接下來2023年將針對實收資本額20億元以上之企業，未來在編製與申報 2022 年永續報告書時，需依 GRI Standards、TCFD、SASB 揭露框架一併納入考量進行編撰，故以SASB準則指標，揭露有關公司財務重大性議題及投資者評估投資策略之ESG相關資訊，將有利於投資人作為投資決策參考。
SASB準則指標揭露
永續會計準則委員會(Sustainability Accounting Standards Board, SASB)係2011年於美國舊金山成立之非營利永續會計準則機構，其成立目的是因過去傳統之財務報告所著重考量的為有形之資產，難以從中了解到在如今的社會環境中，企業對於永續議題之行動方案，因此，SASB針對企業與財務有影響之永續議題制定出質化與量化並重之行業準則，除了作為企業每年追蹤績效之指標外，亦滿足投資者資訊需求。
SASB準則涵蓋5大面向與26項ESG議題，如圖3所示，列出可能影響企業財務狀況與營運績效之重大性指標，並開發了「永續行業分類系統」針對11項產業別、77項行業別進行了分類，如圖4所示，以確認其資源強度(Resource intensity)和永續創新潛力(Sustainability innovation potential)。有關SASB準則之技術文件，包含了使用指引及行業準則，其中行業準則之架構主要以揭露主題(Disclosure topics)、會計指標(Accounting metrics)及活動指標(Activity metrics)所組成，每個行業準則平均涵蓋6個揭露主題及13個會計指標，相關說明如下：
(一) 揭露主題：每個行業都有相關需揭露主題，據以構成重大性資訊
(二) 會計指標：包含定性、定量之指標，能評估企業於主題上之表現
(三) 活動指標：揭露指定之活動數據，用以判斷企業永續績效或組織規模
圖3 SASB準則中之永續議題 資料來源：SASB官網，WSP製圖
圖4 永續行業分類系統 資料來源：SASB官網，WSP製圖
在編撰永續報告書時，亦可參閱「重大性地圖索引」(Materiality Map)，藉此評估可能之重大性ESG議題，確認影響公司財務績效表現的因子作為主要揭露的重點。
結論
為了因應「公司治理3.0-永續發展藍圖」2023年所推動之相關措施，相關符合規範之行業別勢必得納入SASB準則框架進行永續報告書之揭露，但SASB準則之內容並非完全適用臺灣企業，仍應考量國內法規標準及相關在地化條件等因素。另外，有關SASB準則後續之發展，亦可追蹤國際財務報導準則基金會(International Financial Reporting Standards Foundation, IFRS Foundation)成立之國際永續準則理事會(International Sustainability Standards Board, ISSB)，ISSB未來將把SASB準則之內容納入其標準制定過程，這將會是未來永續與財務資訊揭露之重要里程。
來源：WSP in Asia
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